Livret A, LEP, PEL : les nouveaux taux qui vous attendent au 1er janvier 2026

À partir du 1er janvier 2026, vos livrets vont changer de visage. Les taux baissent, les repères bougent, et il devient plus facile de perdre le fil que de suivre les annonces officielles. Pourtant, derrière ces chiffres, il y a quelque chose de très concret : le rendement de votre épargne, votre sécurité financière, votre prochain projet immobilier.

Alors, que va-t-il vraiment se passer pour votre Livret A, votre LEP ou votre PEL début 2026, et comment adapter simplement votre stratégie sans tout bouleverser du jour au lendemain ?

Pourquoi les taux des livrets reculent début 2026

Les taux des livrets réglementés ne sont pas fixés au hasard. Ils suivent une formule décidée par l’État et appliquée par la Banque de France. Deux indicateurs entrent en jeu : l’inflation hors tabac et un taux interbancaire appelé €STR, c’est le taux auquel les banques se prêtent de l’argent entre elles.

Quand les prix augmentent moins vite et que l’argent coûte moins cher sur les marchés, la rémunération de votre épargne baisse mécaniquement. C’est exactement ce qui se profile pour fin 2025 et début 2026.

Les données qui servent de base de calcul tournent autour de :

• une inflation hors tabac proche de 1 % sur la fin 2025,
• un €STR moyen qui recule vers environ 1,8 %, contre plus de 3 % un an plus tôt.

Avec cette combinaison, la formule de calcul aboutit à un Livret A théorique autour de 1,40 % début 2026. Le gouvernement peut ajuster légèrement, lisser ou arrondir, mais la direction est claire : la phase des livrets très bien rémunérés, comme entre 2023 et début 2025, se referme.

Livret A, LDDS, livret jeune : ce qui change pour votre épargne de précaution

Le Livret A reste le pilier de l’épargne des ménages. Plus de 8 foyers sur 10 en détiennent un. Son taux a déjà reculé en août 2025, passant de 2,4 % à 1,7 %. La prochaine révision, attendue début février 2026, devrait prolonger cette baisse, mais de façon un peu plus douce.

Avec les paramètres actuels, on arrive à un taux d’environ 1,40 % au 1er février 2026. Cela paraît faible, mais l’impact devient tangible quand on fait le calcul sur vos économies.

• À 1,70 %, 10 000 € rapportent environ 170 € d’intérêts sur un an.
• À 1,40 %, la même somme ne génère plus que 140 €.

Sur 30 000 €, la différence atteint 90 € par an, 450 € sur cinq ans à conditions inchangées. Pour un simple compte de précaution, ce n’est pas dramatique. Mais pour des montants très élevés laissés longtemps, cela commence à compter.

Le LDDS suit automatiquement le même taux que le Livret A. S’il tombe à 1,40 %, le LDDS sera lui aussi à 1,40 %. Les détenteurs du duo Livret A + LDDS verront donc la rémunération de leurs deux principaux coussins de sécurité reculer en parallèle.

Pour le livret jeune, les banques sont libres de fixer leur taux, mais ne peuvent pas descendre en dessous du Livret A. Dans la pratique, la plupart s’alignent. Une baisse du Livret A à 1,40 % se répercutera donc sur une grande partie des livrets jeunes du marché.

Résultat : les produits les plus simples, les plus connus, resteront sûrs et liquides, mais ils feront moins progresser votre épargne dans le temps.

LEP : un avantage précieux, mais qui se réduit

Le Livret d’épargne populaire (LEP) est pensé pour protéger les revenus modestes. Son taux est plus élevé que celui du Livret A, précisément pour préserver le pouvoir d’achat des ménages les plus fragiles. Aujourd’hui, il affiche encore 2,70 %.

Si l’écart actuel d’environ un point avec le Livret A était maintenu, un Livret A à 1,40 % impliquerait un LEP autour de 2,40 % début 2026. L’application stricte de la formule pourrait même le faire descendre plus bas, vers 1,90 %. Mais l’État a déjà montré qu’il pouvait décider de conserver un niveau de rémunération un peu plus favorable, par choix politique.

Même à 2,40 %, le LEP resterait de loin le livret réglementé le mieux rémunéré pour les foyers éligibles. Et cela change vraiment la donne sur plusieurs années.

Un exemple simple :

• 5 000 € à 1,40 % sur un Livret A : environ 70 € d’intérêts par an.
• 5 000 € à 2,40 % sur un LEP : environ 120 € d’intérêts par an.

Soit 50 € de plus chaque année sans prendre plus de risque, juste en choisissant le bon livret. Sur dix ans, cela représente déjà plusieurs centaines d’euros.

Beaucoup de Français éligibles n’ont toujours pas ouvert de LEP, souvent par méconnaissance ou par crainte de démarches compliquées. Pourtant, la vérification se fait très vite auprès de votre banque, qui contrôle vos revenus à partir de votre avis d’imposition. Dans un contexte de baisse généralisée des taux, c’est vraiment un réflexe à adopter avant de se résigner à voir son épargne stagner.

CEL : un produit qui s’efface peu à peu

Le Compte épargne logement (CEL) a déjà vu son taux reculer à 1,25 % à l’été 2025. Et la tendance pointe vers une rémunération encore un peu plus basse début 2026, si l’environnement de taux continue de se détendre.

En dessous de 1,25 %, le CEL perd beaucoup de son intérêt comme simple placement. D’autant que les droits à prêt qui y sont associés ne sont plus aussi attractifs qu’autrefois, avec des taux de crédit immobilier qui ont fortement varié ces dernières années.

Le CEL peut encore avoir un rôle pour préparer un projet immobilier très précis, ou compléter des droits PEL. Mais pour une épargne de précaution classique, il est souvent moins pertinent qu’un Livret A, un LDDS ou un LEP bien utilisés.

PEL : la bonne surprise de 2026 pour préparer un achat immobilier

Dans ce décor de taux en baisse, il y a pourtant une exception : le Plan épargne logement (PEL). Pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026, le taux brut devrait remonter de 1,50 % à 2,00 %.

Ce plan suit une logique un peu différente des livrets. Son objectif principal : encourager l’épargne en vue d’un achat immobilier. Le taux d’un nouveau PEL ouvert en 2026 serait donc garanti à 2 % brut pendant toute la durée du plan, dans la limite des règles en vigueur (plafond de versement, durée maximale, etc.).

Il y a toutefois deux éléments à ne pas oublier :

• les intérêts du PEL sont imposables (prélèvements sociaux et, le plus souvent, flat tax à 30 %),
• l’argent est moins souple qu’avec un livret, les retraits anticipés pouvant entraîner la clôture.

Malgré cela, la stabilité d’un taux connu à l’avance peut séduire ceux qui préparent un achat dans quelques années. Surtout si les taux de crédit repartent légèrement à la hausse, un PEL à 2 % brut peut servir de base de négociation ou de complément intéressant.

Et vos anciens PEL dans tout ça ? Un trésor à ne pas brader

Les anciens PEL ne changent pas de taux avec ces nouvelles règles. Ils gardent la rémunération prévue au moment de leur ouverture. C’est là que se cachent parfois de vrais atouts.

Certains plans ouverts avant 2011 affichent encore des taux de 2,50 %, voire davantage pour les millésimes les plus anciens. Beaucoup de ménages détiennent ainsi, parfois sans vraiment y penser, un PEL très bien rémunéré, avec un taux garanti et sans risque de perte en capital.

Avant de fermer un vieux PEL pour ouvrir un nouveau à 2 %, un petit calcul s’impose. Dans la majorité des cas :

• un PEL ancien à 2,50 % brut reste plus intéressant,
• même si ses contraintes de versements et de retraits sont un peu plus rigides.

En clair, un ancien PEL bien doté peut être vu comme un socle de rendement garanti dans votre patrimoine. Y renoncer pour gagner 0,50 point sur un nouveau plan est rarement une bonne idée sans simulation précise.

Comment organiser concrètement votre épargne avec ces nouveaux taux

La baisse des taux ne signifie pas qu’il faille fuir tous les livrets. Ils gardent trois forces majeures : la sécurité totale, la disponibilité rapide, et l’exonération d’impôt sur le revenu pour certains (Livret A, LDDS, LEP, livret jeune).

Une approche simple, qui fonctionne pour beaucoup de situations, consiste à séparer votre épargne en plusieurs « poches » bien identifiées :

• Un matelas de sécurité : l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes, placé sur un Livret A, un LDDS ou un LEP si vous y avez droit. C’est l’argent des imprévus, à ne pas toucher sauf coup dur.
• Une épargne projet à moyen terme : pour un achat immobilier, les travaux, un changement de voiture à horizon de quelques années. Là, un PEL à 2 % en 2026 ou d’autres supports spécifiques peuvent prendre le relais.
• Une épargne de long terme : pour la retraite, la transmission, les projets à plus de 8 ou 10 ans. Elle peut se tourner vers des supports plus dynamiques, en acceptant une part de risque adaptée à votre profil.

Dans ce cadre, la baisse des taux invite surtout à éviter de laisser dormir des sommes très élevées sur des livrets faiblement rémunérés, au-delà de votre réserve de sécurité. L’idée n’est pas de tout déplacer, mais de rééquilibrer progressivement selon vos objectifs.

Mesurer l’impact pour décider plus calmement

Pour se rendre compte de ce que représentent ces nouveaux taux, quelques ordres de grandeur suffisent souvent.

• 10 000 € à 1,70 % : environ 170 € d’intérêts sur un an.
• 10 000 € à 1,40 % : environ 140 €. L’écart de 30 € paraît modeste, mais il grimpe à 150 € sur cinq ans.
• 30 000 € à ces mêmes taux : l’écart devient de 450 € sur cinq ans.

Autre illustration : un épargnant éligible au LEP qui place 7 700 €, le plafond actuel, à 2,40 % plutôt que sur un Livret A à 1,40 %. La différence dépasse 77 € par an. Sur plusieurs années, ce simple choix pèse réellement sur la capacité à encaisser la hausse du coût de la vie.

Au fond, les nouveaux taux à partir de 2026 envoient un message clair. Garder un coussin de sécurité, oui. Mais au-delà, il devient utile de se poser quelques questions simples : de combien avez-vous vraiment besoin en cas de coup dur, quels projets préparez-vous, sur quel horizon de temps, et quel risque êtes-vous prêt à accepter ou non ?

En répondant à ces questions, même sans être spécialiste, vous pouvez transformer cette baisse des taux en occasion de remettre votre épargne à plat, de vérifier vos livrets, de réactiver un vieux PEL oublié, et de vous donner une stratégie plus claire pour les années qui viennent.